Юридический центр
Реструктуризация и рефинансирование
Реструктуризация долгов и рефинансирование кредитов — это альтернативные процедуры банкротства способы управления долговой нагрузкой, которые позволяют изменить условия погашения задолженности без полного списания долгов. Они регулируются законодательством РФ и могут предоставляться как банками, так и частными компаниями
Реструктуризация долга при банкротстве регулируется Федеральным законом от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Согласно ст. 213.13 ФЗ №127, реструктуризация возможна при наличии у должника стабильного официального дохода, достаточного для погашения задолженности в течение 5 лет, отсутствии судимостей по экономическим статьям и административных правонарушений, связанных с фиктивным банкротством. Суд может утвердить план реструктуризации сроком до 3 лет, в котором прописываются суммы, порядок и сроки платежей, а также выплата процентов кредиторам
Рефинансирование не регулируется специальным законом о банкротстве, но относится к банковским операциям. Это получение нового кредита для погашения старого, что может изменить условия кредитования (снизить процентную ставку, увеличить срок и т. д.).
Сохранность имущества
Имущество не реализуется, даже если оно в залоге (при реструктуризации в рамках банкротства).
Кредитная история
Рефинансирование отражается в кредитной истории, но не так негативно, как банкротство
Ограничения
Нет запрета на открытие ИП, занятие руководящих должностей, возможен выезд за границу (при реструктуризации вне банкротства).
Скорость решений
Рефинансирование может быть оформлено быстрее, чем процедура банкротства, которая длится 1–2 года
Репутация
Позволяет избежать публичного признания несостоятельности, что важно для бизнеса и профессиональной деятельности
Реструктуризация или рефинансирование подходят Вам, если
— у должника есть стабильный доход, позволяющий погашать долги по графику;
— необходимо сохранить имущество, бизнес или ипотечное жильё;
— должник не готов к длительным ограничениям, связанным с банкротством
— сумма долга не настолько велика, чтобы процедура банкротства была экономически оправдана (например, при долгах до 250 000 рублей судебные издержки могут превысить выгоду).
Банкротство же целесообразно, если должник не способен погасить долги даже при изменении условий, нет стабильного дохода, а имущество не представляет значительной ценности
— необходимо сохранить имущество, бизнес или ипотечное жильё;
— должник не готов к длительным ограничениям, связанным с банкротством
— сумма долга не настолько велика, чтобы процедура банкротства была экономически оправдана (например, при долгах до 250 000 рублей судебные издержки могут превысить выгоду).
Банкротство же целесообразно, если должник не способен погасить долги даже при изменении условий, нет стабильного дохода, а имущество не представляет значительной ценности
У реструктуризации и рефинансирования есть риски и ограничения:
— при реструктуризации в рамках банкротства суд может потребовать продажи части имущества для погашения долгов;
— при рефинансировании возможен рост общей суммы выплат из-за увеличения срока кредита и возможных комиссий;
— нет гарантии, что банк одобрит реструктуризацию или рефинансирование, особенно при плохой кредитной истории или нестабильном доходе
— при рефинансировании возможен рост общей суммы выплат из-за увеличения срока кредита и возможных комиссий;
— нет гарантии, что банк одобрит реструктуризацию или рефинансирование, особенно при плохой кредитной истории или нестабильном доходе
Юридическое сопровождение
Поможем оценить перспективы реструктуризации, подготовить документы, провести переговоры с кредиторами, представить интересы должника в суде, выбрать финансового управляющего
Составление плана реструктуризации
Разрабатываем график погашения долгов, учитывая финансовые возможности должника и требования кредиторов, согласуем графики и условия с кредиторами
Помощь с рефинансированием
Некоторые компании содействуют в поиске банков, готовых предоставить кредит на более выгодных условиях для погашения существующих долгов
Реструктуризация долгов — это процесс изменения условий погашения долга, направленный на облегчение финансового бремени должника. Это может включать в себя изменение сроков платежей, снижение процентных ставок, списание части долга или даже конвертацию задолженности.
Виды реструктуризации
В случае добровольной реструктуризации кредитор и должник достигают соглашения о новых условиях погашения долга. Этот вариант часто бывает предпочтительнее, так как он позволяет обеим сторонам договориться на взаимовыгодных условиях. Например, компания может предложить план погашения, который будет более реалистичным с учётом её текущей финансовой ситуации.
Принудительная реструктуризация, с другой стороны, может быть инициирована судом в рамках процедуры банкротства. В этом случае условия реструктуризации определяются судебным решением, что может вызвать недовольство со стороны кредиторов, но даёт возможность должнику получить новый шанс на восстановление.
Принудительная реструктуризация, с другой стороны, может быть инициирована судом в рамках процедуры банкротства. В этом случае условия реструктуризации определяются судебным решением, что может вызвать недовольство со стороны кредиторов, но даёт возможность должнику получить новый шанс на восстановление.
Причины реструктуризации
Реструктуризация долгов может потребоваться в различных ситуациях. Наиболее распространённые причины включают:
— Падение доходов: Это может произойти из-за экономических downturn, потери важных клиентов или уменьшения спроса на продукцию.
— Изменение рыночной ситуации: Изменения в отрасли или значительные колебания валютных курсов могут негативно сказаться на финансовом состоянии компании.
— Высокая закредитованность: Если долги компании становятся непомерными, она может столкнуться с невозможностью их погашения в установленные сроки.
— Непредвиденные расходы: Внезапные расходы, такие как ремонт оборудования или судебные разбирательства, могут создать временные финансовые трудности.
— Падение доходов: Это может произойти из-за экономических downturn, потери важных клиентов или уменьшения спроса на продукцию.
— Изменение рыночной ситуации: Изменения в отрасли или значительные колебания валютных курсов могут негативно сказаться на финансовом состоянии компании.
— Высокая закредитованность: Если долги компании становятся непомерными, она может столкнуться с невозможностью их погашения в установленные сроки.
— Непредвиденные расходы: Внезапные расходы, такие как ремонт оборудования или судебные разбирательства, могут создать временные финансовые трудности.
План и график реструктуризации
План реструктуризации долга является документом, в котором изложены новые условия погашения долгов. Этот план может включать в себя различные элементы, такие как:
— Изменение сроков погашения: Долг может быть перерасчитан с учётом новых, более гибких сроков.
— Снижение процентной ставки: Кредиторы могут согласиться на снижение ставки, что снизит общую стоимость кредита.
— Частичное списание долгов: В некоторых случаях возможны договоренности о списании части задолженности, что позволяет должнику сократить долговую нагрузку.
— Конвертация задолженности в капитал: В некоторых случаях кредиторы могут согласиться на преобразование долга в долю компании.
— Изменение сроков погашения: Долг может быть перерасчитан с учётом новых, более гибких сроков.
— Снижение процентной ставки: Кредиторы могут согласиться на снижение ставки, что снизит общую стоимость кредита.
— Частичное списание долгов: В некоторых случаях возможны договоренности о списании части задолженности, что позволяет должнику сократить долговую нагрузку.
— Конвертация задолженности в капитал: В некоторых случаях кредиторы могут согласиться на преобразование долга в долю компании.
Общий принцип заключается в том, чтобы найти баланс между интересами должника и кредиторов.
Преимущества реструктуризации
Реструктуризация долгов может предоставить множество преимуществ как для должника, так и для кредиторов:
Для должника
— Облегчение финансового бремени: Долг может стать менее обременительным, что позволит компании продолжать свою деятельность и избежать ликвидации.
— Сохранение рабочих мест: Выживание бизнеса часто приводит к сохранению рабочих мест, что положительно сказывается на экономике.
— Улучшение репутации: Успешная реструктуризация может способствовать восстановлению репутации компании, которая ранее могла испытывать финансовые трудности.
Для должника
— Облегчение финансового бремени: Долг может стать менее обременительным, что позволит компании продолжать свою деятельность и избежать ликвидации.
— Сохранение рабочих мест: Выживание бизнеса часто приводит к сохранению рабочих мест, что положительно сказывается на экономике.
— Улучшение репутации: Успешная реструктуризация может способствовать восстановлению репутации компании, которая ранее могла испытывать финансовые трудности.
Для кредиторов
— Профилактика убытков: Вместо того чтобы терять всё свою вложенную сумму, кредиторы могут частично вернуть свои средства через реструктуризацию.
— Сохранение отношений: Кредиторы, согласившись на реструктуризацию, могут сохранить деловые отношения с должником, что может быть выгодно в долгосрочной перспективе.
— Профилактика убытков: Вместо того чтобы терять всё свою вложенную сумму, кредиторы могут частично вернуть свои средства через реструктуризацию.
— Сохранение отношений: Кредиторы, согласившись на реструктуризацию, могут сохранить деловые отношения с должником, что может быть выгодно в долгосрочной перспективе.
Потенциальные риски реструктуризации
Несмотря на свои преимущества, реструктуризация долгов также несёт в себе определённые риски:
Для должника
— Потеря контроля: В ходе процесса банкротства компания может потерять контроль над своими активами и управлением.
— Долгосрочные обязательства: Даже если условия погашения изменятся, в некоторых случаях долговая нагрузка может остаться значительной.
— Влияние на кредитный рейтинг: Процесс банкротства негативно сказывается на кредитоспособности компании и может затруднить получение кредитов в будущем.
Для должника
— Потеря контроля: В ходе процесса банкротства компания может потерять контроль над своими активами и управлением.
— Долгосрочные обязательства: Даже если условия погашения изменятся, в некоторых случаях долговая нагрузка может остаться значительной.
— Влияние на кредитный рейтинг: Процесс банкротства негативно сказывается на кредитоспособности компании и может затруднить получение кредитов в будущем.
Для кредиторов
— Неопределённость в возврате средств: Кредиторы могут не получить всю сумму долга, и размер убытков может быть непредсказуемым.
— Необходимость в обсуждении условий: Реструктуризация может затянуться, требуя от кредиторов времени и ресурсов на обсуждение новых условий.
— Неопределённость в возврате средств: Кредиторы могут не получить всю сумму долга, и размер убытков может быть непредсказуемым.
— Необходимость в обсуждении условий: Реструктуризация может затянуться, требуя от кредиторов времени и ресурсов на обсуждение новых условий.
